O Vagabundo desperta do descanso em meio à inauguração de uma estátua e, ao escapar, confunde uma florista cega, que o imagina como um homem rico.
À noite, ele se depara com um milionário também confuso. Quando está bêbado, o ricaço o acolhe como amigo, mas, se sóbrio, o rejeita.
Chaplin explora esses equívocos para compor uma história em que comédia e drama não se distinguem e constituem uma obra-prima incomparável.
"Luzes da Cidade" nos mostra que a capacidade de passar do riso às lágrimas nos faz mais humanos.